التداول من خلال الرافعة المالية، والمعروف أيضًا باسم التداول بالهامش، يعني استخدام بعض رأس المال الخارجي. هذا يسمح للمتداول بفتح صفقات تزيد عن رأس ماله. يجب على المتداول فقط استثمار نسبة معينة من الصفقة، والتي تعتمد على العديد من العوامل وتختلف باختلاف الأدوات والوسطاء والمنصات.
عند التداول في الرافعة مالية، يمكن للمتداول أن يختار ضمن النطاق المحدد النسبة المئوية للأوراق المالية التي يريد حقًا دفعها. هناك طريقة أخرى تتمثل في مدى رغبة المتداول في استخدام أرباحه. كلا الأسلوبين هما وجهان مختلفان لعملة واحدة، لذا الرافعة المالية = 1 / الهامش.
كيف يتم حساب الرافعة المالية؟
الصيغة المستخدمة لحساب الرافعة المالية هي كما يلي: الدين = إجمالي الديون / حقوق ملكية الشركة. احسب إجمالي رأس مال الشركة بضرب أسهم الشركة القائمة في سعر سهم الشركة. اقسم إجمالي ديونك على إجمالي رأس المال الخاص بك.
الاستفادة من أدوات التداول
هناك أكثر من أداة تداول ذات رافعة مالية. في النهاية، تحدث الرافعة المالية، حيث لا يجب إيداع مبلغ الشراء بالكامل، ولكن يجب إيداع جزء منه فقط. حتى ذلك الحين، يمكنك حتى استخدام الرافعة. العقود الآجلة، على سبيل المثال، لها أيضًا نفوذ. ومع ذلك، فهي تستهدف في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين. من ناحية أخرى، تعتبر الأدوات الثلاثة التالية أكثر أهمية للمستثمرين من القطاع الخاص.
الشهادات
يتم تصنيف الشهادات على أنها منتجات مهيكلة وقد تحتوي أيضًا على رافعة مالية. تحتوي على عناصر خيار وأدوات أخرى لإنشاء ملف تعريف دفع معين للعميل. هذه العلاجات معقدة أيضًا وتحتاج إلى بحث جيد.
الخيارات
تتضمن الخيارات أيضًا الرافعة المالية حيث يتم تداولها في الغالب بجزء صغير من التكلفة الأساسية. تسمح هذه الأداة أيضًا بالمشاركة في الصعود والنزول. ومع ذلك، فإن تغيير سعر الخيار هو عملية معقدة من المهم فهمها. من ناحية أخرى، يسهل فهم العقود مقابل الفروقات.
العقود مقابل الفروقات
مع ما يسمى بالعقود مقابل الفروقات، يعتمد المتداول على فرق سعر الورقة المالية دون امتلاكها. بدلاً من شراء أصل في البورصة، فإنك تعقد صفقة مع وسيط. بالإضافة إلى تأثير الرافعة المالية، لديك أيضًا ميزة أنه يمكنك المراهنة على ارتفاع (شراء) وانخفاض (بيع) الأسعار.
تداول الرافعة المالية: إدارة المخاطر
نظرًا لأن الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين، فإن الإدارة السليمة للمخاطر هي أولوية قصوى لكل متداول ومستثمر. إذا لم تكن على دراية بمخاطرك وقمت بالحد منها بشكل فعال، فلن تتمكن من العمل بشكل مربح على مدى فترة زمنية أطول.
رافعة صغيرة
خاصة في البداية، من المنطقي العمل بقدر صغير من الرافعة المالية للحصول على شعور بالتداول بالرافعة المالية. بالطبع، بمرور الوقت يمكنك اختيار رافعة مالية أكبر، ولكن يجب أن تكون دائمًا على دراية بالمخاطر. ومع ذلك، يوصى باستخدام رافعة مالية صغيرة، خاصة بالنسبة للمعاملات طويلة الأجل، حيث يتم تكبد تكاليف الفائدة لرأس المال المقترض المطلوب.
رافعة كبيرة
خاصة في التداول اليومي، يمكن أحيانًا استخدام رافعة مالية كبيرة جدًا. على سبيل المثال، يفترض تداول الحدث أنه سيتم الإعلان عن مؤشر اقتصادي معين أو نتيجة حدث معين. ثم يضع المتداولون أنفسهم في اتجاه محدد قبل مثل هذا الحدث.
غالبًا ما يتم استخدام الرافعة المالية العالية هنا. نظرًا لأن هذا، كما ذكرنا سابقًا، ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطرة، يظل حجم المركز صغيرًا نسبيًا (إدارة الأموال). إذا كان المتداول مخطئًا، يمكن أن تحدث خسارة كاملة بسرعة.
كيف يمكنك ايقاف الخسائر؟
أكثر أدوات تحديد الخسارة شيوعًا هي بلا شك وقف الخسارة. يمكن للمتداول تحديد مستوى سعر معين لا يرغب عنده في الاحتفاظ بمركزه. عند تحقيق ذلك، سيبدأ الوسيط تلقائيًا في أمر بيع في السوق على الفور. هذا يعني أنه في ظل ظروف السوق العادية، لن يتم بيع الورقة المالية بالضرورة عند مستوى وقف الخسارة المحدد. كلما كان السوق أكثر تقلبًا في الوقت الحالي، زاد الانحراف عن ذلك.
بالطبع، يجب على كل متداول أن يقرر بنفسه في أي مستوى يريد أن يضع نقطة توقف. هنا كل شخص لديه تفضيلات مختلفة، والتي تعتمد على مستوى النفور من المخاطرة. بمجرد أن تقرر مستوى معين، هناك استراتيجيتان:
يمكنك ضبط وقف الخسارة المتحرك. إنها دائمًا نفس المسافة من آخر قمة تم الوصول إليها. وبالتالي، فإن الربح المحقق مرة واحدة مضمون حتى نسبة معينة. على سبيل المثال، يمكن وضع أمر الإيقاف المتحرك بنسبة 3٪ أدنى من السعر المرتفع الذي تم الوصول إليه أثناء التداول. في بداية التداول، هذا بالطبع هو المستوى الحالي. ثم، مع زيادة السعر، يزداد مستوى التوقف. بمجرد تحقيقه، يمكن ضمان الدخل إلى حد معين.
عند تداول اتجاه ما، يمكنك دائمًا سحب نقطة وقف الخسارة إلى آخر قاع. يعمل بشكل مشابه مع طرق أخرى تعتمد على تحليل الرسوم البيانية الفنية.
فوائد التداول بالرافعة المالية
التداول بالرافعة المالية له عدد من المزايا التي جعلت هذه الطريقة شائعة ليس فقط في سوق الفوركس ولكن في أي مكان آخر أيضًا. ومع ذلك، فإن بعض المزايا تأتي أيضًا مع عيوب، كما هو موضح في الأقسام التالية.
استثمار رأس مال منخفض
من ناحية أخرى، تقلل الرافعة المالية من رأس المال الذي يتعين على المتداول استثماره. بدلاً من دفع السعر الكامل للورقة المالية، يتعين على المتداول فقط استخدام جزء منها. يمكنك حتى تحمل أغلى سهم موجود.
أسهل في التنويع
تكمن فائدة الاستثمار الرأسمالي الأصغر في أنه يسهل عليك تنويع محفظتك، حتى مع أحجام الحسابات الصغيرة. وفقًا لنظرية المحفظة الحديثة، يوصى بتنويع المحفظة على نطاق واسع. وذلك لأن بعض الأوراق المالية تتحرك في اتجاهات متعاكسة وتقلبات الأسعار تقابل بعضها البعض جزئيًا.
يمكن تحديد ذلك باستخدام معامل الارتباط بين الأوراق المالية. لذلك إذا كنت ترغب في بناء محفظة وإدارة المخاطر، يمكنك الاستثمار في فئات مختلفة من الأوراق المالية من مختلف البلدان والصناعات.
إذا كان لديك حساب صغير، فهذه ليست مهمة سهلة. لأنه كلما اتسع فرق السعر، زاد عدد الأوراق المالية التي يتعين عليك شراؤها ويصبح حجم مركزك أصغر. هذا يعني أن العمولة على طلبك مرتفعة جدًا فيما يتعلق بالمركز. في هذا الصدد، سوف يستغرق الأمر وقتًا أطول حتى يعمل مرة أخرى.
تسمح لك الرافعة المالية بالتنويع حتى مع أحجام الحسابات الصغيرة حيث تتطلب رأس مال أقل لكل مركز. ومع ذلك، فإن المحفظة المتنوعة مفيدة بشكل خاص لآفاق زمنية أطول. ثم يجب أن تسير جنبًا إلى جنب مع نفوذ أقل. ولكن حتى إذا كنت مهتمًا أكثر بالتداول قصير الأجل، فإن الرافعة المالية تسمح لك بإجراء تداولات متعددة على الأقل في وقت واحد.
أرباح أعلى، ولكن أيضًا خسائر أعلى
ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تكون ملحوظة للغاية عندما يتعلق الأمر بالربحية. لأنه ضرب به. على سبيل المثال، إذا كنت تستخدم رافعة مالية بنسبة 10: 1 وزاد الأمان الذي تشتريه بنسبة واحد بالمائة، فستحصل على دخل بنسبة عشرة بالمائة. بالطبع، يجب ألا ننسى أن النفوذ له وجهان للعملة.
بالطبع، يمكن أن تكون العودة سلبية. إذا تعرضت الورقة المالية التي اشتريتها برافعة مالية 10: 1 لخسارة 1٪، فستخسر 10 أضعاف ذلك. نظرًا لأنه ليس من السهل دائمًا التعامل مع خسارة 10٪، يجب اختيار الرافعة المالية بعناية.
مساوئ استخدام الرافعة المالية
على الرغم من أن العقود مقابل الفروقات وغيرها من المنتجات ذات الرافعة المالية تقدم للمتداول عددًا من المزايا، فمن المهم أيضًا مراعاة العيوب المحتملة لاستخدام مثل هذه المنتجات. إليك بعض الأشياء المهمة التي يجب وضعها في الاعتبار:
خسائر أكبر
يضاعف هامش الربح كلاً من الخسائر والمكاسب، خاصة وأن نفقاتك الأولية أقل نسبيًا من التداولات التقليدية، مما يجعل من السهل نسيان مقدار رأس المال الذي تخاطر به. لذلك، يجب أن تنظر دائمًا إلى تجارتك من حيث قيمتها الكاملة وإمكاناتها السلبية واتخاذ خطوات لإدارة المخاطر الخاصة بك.
امتيازات عدم وجود مساهم عند تداول المنتجات ذات الرافعة المالية، فإنك تتخلى عن ميزة الامتلاك الفعلي للأصل. يمكن أن يكون لاستخدام منتجات الرافعة المالية تأثير على مدفوعات الأرباح، على سبيل المثال. بدلاً من الحصول على أرباح، يتم عادةً إضافة المبلغ أو خصمه من حسابك اعتمادًا على ما إذا كان مركزك طويلًا أم قصيرًا.
مكالمات هامشية
إذا تحرك مركزك ضدك، فقد يطلب منك مزود الخدمة توفير أموال إضافية لإبقاء صفقتك مفتوحة. يُعرف هذا باسم استدعاء الهامش ويجب عليك إما إضافة أموال أو تصفية المراكز لتقليل المخاطر الإجمالية.
تكاليف التمويل عند استخدام الرافعة المالية، يتم اقتراض الأموال لفتح المركز بالكامل على حساب إيداعك. إذا اخترت إبقاء مركزك مفتوحًا طوال الليل، فسيتم تحميلك رسوم رمزية لتغطية تكلفة القيام بذلك.
كيف يتم استخدام الرافعة المالية؟
يتم رفع الرافعة المالية من خلال آلية الديون: يحصل المستخدم الذي ليس لديه المبلغ الكامل على المبلغ من طرف ثان، مما يسمح له بتمويل نفسه عند تنفيذ أوامر السوق الخاصة به. مع الوسطاء، يمكن أن تختلف الرافعة المالية اعتمادًا على نوع الحساب المختار لكل شخص وسعر الفائدة، لذلك من المهم ممارسة الإدارة الجيدة للخسارة.
هل الرافعة المالية جيدة أم سيئة؟
يعتمد التداول بالرافعة المالية على مهاراتك واستراتيجياتك في التداول. إذا كنت محترفًا، فيمكنك زيادة استخدام الرافعة المالية، وزيادة أرباحك المحتملة. ومع ذلك، إذا كنت تفتقر إلى المعرفة باستخدام الرافعة المالية، فقد تفقد أموالك التي اكتسبتها بصعوبة كاملة.
ماذا يحدث عند التداول بالرافعة المالية؟
عندما نتداول برافعة مالية، تكون هناك فرصة للاستثمار أكثر، ولكن هناك أيضًا خطر خسارة المزيد. إذا اخترنا رافعة مالية عالية جدًا، فإن احتمال خسارة أو تصفية المحفظة يكون أعلى أيضًا.
كيف تتداول بدون رافعة مالية؟
إذا كنت تريد التداول بدون رافعة مالية، فابحث عن وسيط يمكنك من خلاله فتح حساب تداول برافعة مالية 1: 1. التداول بأموالك الخاصة برافعة مالية 1: 1 لا معنى له في جميع الحالات.
يتم استخدام الرافعة المالية عند الاستثمار في سوق الأوراق المالية. باستخدامه يمكنك استثمار رأس مال أكثر مما تمتلكه بالفعل. مع هذه الرافعة المالية، يكون لدى المستثمر فرصة لمضاعفة مراكزه بقيمة يمكن أن تصل أحيانًا إلى 1,000.
من الواضح أن الرافعة المالية العالية جدًا مخصصة حصريًا للمستثمرين المحترفين. بالنظر إلى المخاطر التي ينطوي عليها الأمر، يمكن للمستثمرين الأفراد فقط الاستفادة من الرافعة المالية المنخفضة.
باختصار، يقدم الوسطاء ذوو الرافعة المالية للمستثمر فرصة التداول بمبالغ أكبر مما يمتلكه بالفعل، في حين أنهم في الواقع يستخدمون رأس مالهم التجاري فقط. تمنحك الرافعة المالية مثل هذا أحيانًا الوصول إلى الأسواق التي لا يمكن الوصول إليها بخلاف ذلك.
الآن دعنا ننتقل إلى تفاصيل كيفية عمل الرافعة المالية. باستخدام الرافعة المالية، يمكنك وضع أوامر أعلى من المبلغ الذي لديك بالفعل في حساب التداول الخاص بك. في هذا الصدد، يمكن مقارنة هذه الرافعة المالية بقرض يمنحه الوسيط، مما يسمح للمتداول بالتداول بمبلغ أكبر مما هو متاح بالفعل في حساب الاستثمار الخاص به.
والهدف من ذلك هو تحقيق ربح أعلى مع وجود فروق طفيفة في الأسعار، حيث تتضاعف الخسائر في حالة التنبؤ الخاطئ أيضًا بهذه الرافعة المالية. وهذا يفسر أيضًا سبب كون التشريع المتعلق باستخدام الرافعة المالية صارمًا للغاية. يُنصح بتوخي الحذر الشديد عند اتخاذ موقف على أي أصل باستخدام الرافعة المالية.
لفهم كيف يمكن حتى للوسطاء تقديم هذه الرافعة المالية، يجب على المرء أن يفهم مصطلح “الهامش”. عندما تشغل مركزًا في سوق مالي، يتم استثمار جزء من رأس مالك. هذا هو الهامش المطلوب (ويسمى أيضًا الهامش). يتم دفع باقي رأس المال اللازم لفتح المركز من قبل الوسيط أو الوسيط المالي. بهذه الطريقة لا يتم حظر كامل مبلغ حساب التداول الخاص بك.
إذا كنت لا تزال لا تفهم كيفية عمل الرافعة المالية، فإننا نوصي باختبار هذه الميزة في ظروف حقيقية باستخدام حساب تجريبي. بهذه الطريقة، يمكنك أيضًا تقييم المخاطر المرتبطة بشكل أفضل.
إيجابيات وسلبيات الرافعة المالية
تأتي الرافعة المالية التي يقدمها الوسطاء عبر الإنترنت مع بعض المزايا، ولكن أيضًا لها عيوب كبيرة. يجب أن تعرف كلا الجانبين قبل استخدام مثل هذه الرافعة المالية.
إحدى الفوائد الرئيسية للرافعة المالية هي حقيقة أن هذه الأداة تتيح لك المضاربة في سوق الأسهم برأس مال أكبر مما تمتلكه بالفعل. كما ذكرنا سابقًا، يمنحك هذا الوصول إلى الأسواق التي لن تكون ممكنة بدون هذه الأداة.
عند التنبؤ بشكل صحيح بتطور سعر الأصل، تسمح الرافعة المالية بتحقيق أرباح أكبر مما قد يكون ممكنًا بدون الرافعة المالية. لذلك يمكن القول أن الرافعة المالية تحسن العوائد على مركز ناجح.
لكننا الآن نصل إلى العيب الرئيسي المتمثل في استخدام الرافعة المالية في سوق الأسهم. يجب أن تدرك أن الرافعة المالية تزيد بشكل كبير من المخاطر المرتبطة بالاستثمار وبالتالي حجم الخسارة المحتملة. إذا قمت بالتنبؤ الخاطئ حول تطور سعر الأصل المعني، فإن هذا يقلل من معدل عائد الاستثمار بشكل ملحوظ.
بالنظر إلى هذه المعلومات، يبقى أن نقول إن الرافعة المالية هي اقتراح مثير للاهتمام، ولكن في نفس الوقت محفوف بالمخاطر. على هذا النحو، يجب استخدامه بحذر شديد وتذكر دائمًا أن هذه الأداة تنطوي على درجة عالية من المخاطر. خاصة إذا كنت تستخدم رافعة مالية عالية، فقد تفقد كل رأس المال المستثمر في غضون وقت قصير جدًا. بشكل عام، الرافعة المالية هي أداة يجب أن يستخدمها المستثمرون ذوو الخبرة فقط.
